存款1000万元未必能够保障养老

时间： 2010-04-07 07:08:10　来源： 中国经济网　
钟伟 北京师范大学金融研究中心主任

　　在退休之前，一个人需要积攒多少钱才能安度余生？这不是一个容易回答的问题。

　　3万元或者1000万元，似乎都是合理答案。这是视每个人退休后的生活条件、所生活城市等不同要求，以及不同的寿命预期而决定的。

　　大多数人会直观地认为3万元显然不够，而1000万又有点奢侈。很抱歉，我的看法并非如此――如果继续无度发钞，预备1000万元人民币来养老，恐怕未必够。对这个问题，我们必须审视已经过去的20年，理性分析。

　　首先要估计的，是一个人退休之后会存活多少年？目前中国的统计数字表明，男性55岁退休，之后大致可活到72岁；女性则50岁退休，可活到74岁，因此男女在退休后的生存年限分别是17年、24年。考虑到人均预期寿命可能进一步延长，大多数人可能会倾向于认为，为退休后的生活积攒存活25年的钱财是必要的。

　　其次要观察的，是退休后要维持怎样的生活水准？如果退休后生活水平略低于退休前，那么为存活25年积累大致相当于20年的工资是必要的，这意味着退休后生活开销比之前降低约20%。

　　这笔钱大致多少？那要看你哪年退休。如果你身处1987年，问一个当时准备退休的职工，他可能会认为3万元已经足够了。理由在于，1987年，居民消费水平为每年565元，其中城镇为998元，那么维持25年的消费有2.5万就足够了。同时，1987年城镇居民家庭人均可支配收入为每年1002元，城镇职工平均工资每年为1459元，那么20年的工资大致不会超过3万元。可以断言，让一个1987年退休的职工在当年估算其养老金的数目，3万元已算奢侈，因为当时他每月工资挣不过百元，每月消费则更少。

　　但如果你是2007年退休，则情况完全改变。以居民消费水平而言，1987年为565元，到2007年为7031元。那么城镇居民25年的消费大约需要30万。以城镇单位就业人员劳动报酬来看，职工平均工资在1987年为1459元，到2007年已是24932元；城镇家庭人均可支配收入在1987年为1002元，到2007年已是13785元，按20年工资计算大约需要27.5万元-50万元。如果对目前中国城镇居民进行抽样调查，绝大多数人可能会认为积攒下接近100万元，就足以在退休后安享晚年。

　　但是，理性冷漠地提醒我们：时间不是静止不前的。如果中国的经济增长、居民货币收入增长以及官方的发钞节奏都没有根本改变，我们询问一个将在2027年退休的职工，他极有可能会认为，他需要一笔约为300万-500万元的积蓄，才能度过余生。更令人遗憾的是，这只是城镇人口的大致水准，类似京、沪、广、深这样的一线城市，预备1000万元养老也未必够。

　　千万元竟不足养老，这看起来有些匪夷所思，但这给出了中国人为什么一辈子辛劳，无法解脱的根本原因：币值不稳定。从1987-2007年间，M2和M1年均增速分别高达19.8%和17%。1990年，M2、M1和流通中现金的余额分别为1.53万亿、6950亿和2644亿，到了2007年则分别为40万亿、15.2万亿和3.1万亿，不到20年，分别增长了26、22和12倍。一个人少壮时候积攒挣下的钱，老来根本不值钱，是一生劳碌晚年难安的重要原因。

　　但这还不是最令人担忧的。粗略估算，目前正在领取养老金的人群，在其退休后存活的岁月中，领取的全部养老金，大约是其退休前所交纳的全部养老金的10-15倍。也就是说，现在离退休的5000万老年人，基本上是由目前正在交纳养老金的1.5亿青壮年人养活着。目前我国覆盖养老、失业、医疗、工伤、生育等五项的社会保险基金累计结余，大约在1.5万亿。这个余额目前仅能供养不足500万人存活25年的养老所需。或者说，目前养老金缺口大概在90%，未来20年养老金目前尚无着落。

　　多少钱够一个人退休后安度余生？谁又来养活2027年之后退休的庞大人群？我没有答案。我所理解的是：

　　钱是纸，终生劳碌积攒，未必晚年安然。

　　(作者系北京师范大学金融研究中心教授)

人到中年，大局已定，顺其自然吧。自己与自己比，纵向比，多少钱都够。与别人比，永远不够。

2# 风摆柳 说得有理！照转帖文中所说，我们退休后都不必活了

呵呵，我们小时候几十元/月可以养活一家老小；现在几千元只能养活一家3口了；但生活质量完全不同了。钱多钱少，其实不是问题，问题是老了别一身病，不然再多钱也不够看病的。

靠攒钱养老确实难。靠投资，目前我们正在投资极高汇报率的项目不用愁~~

呵呵，虽然我现在工资很低，也没积攒些什么钱来安度余生，但有社保呢。。。而且我知道比我还穷的人多了去了，他们能过我肯定也能过，而且可能还会不错。

楼上的都是高人！
前两天看过这个内容，当时的感觉是这个教授有点不负责任，先抛开教授的算法和想法是否科学合理。想想现在中国的1000万富翁占人口的比例肯定是个少数吧，就是说大多数人都没有办法很好的养老了。

靠攒钱养老确实难。靠投资，目前我们正在投资极高汇报率的项目不用愁~~
lao90286 发表于 2010-4-8 22:06

就是，不用愁，实在抗不下去了，咱到主任这里吃大户！

钟教授文章的实质是说：货币发行速度太快，2027年的1000w和现在的1000w不是一个概念

无法解脱的根本原因：币值不稳定。从1987-2007年间，M2和M1年均增速分别高达19.8%和17%。1990年，M2、M1和流通中现金的余额分别为1.53万亿、6950亿和2644亿，到了2007年则分别为40万亿、15.2万亿和3.1万亿，不到20年，分别增长了26、22和12倍。一个人少壮时候积攒挣下的钱，老来根本不值钱，是一生劳碌晚年难安的重要原因。